Появились первые контуры полноценной финансовой инфраструктуры стран БРИКС. К концу текущего года должна стартовать собственная платежная система, а в перспективе планируется создать расчетно-депозитарный контур, товарные биржи и другие необходимые институты
Появились первые контуры полноценной финансовой инфраструктуры стран БРИКС. К концу текущего года должна стартовать собственная платежная система, а в перспективе планируется создать расчетно-депозитарный контур, товарные биржи и другие необходимые институты
Незадолго до начала саммита в Казани в западных СМИ появилось множество статей о том, что президент России Владимир Путин намерен «представить план разрушения долларовой системы», «нанести удар по доминированию США» и т. д. Понятно, что до осуществления подобных идей очень далеко, однако краеугольным камнем XVI саммита БРИКС действительно стало обсуждение работы будущей платежной системы в рамках объединения. В итоге страны договорились изучить возможность создания независимой трансграничной расчетно-депозитарной инфраструктуры BRICS Clear (о ней ниже) как инициативы, «дополняющей существующую инфраструктуру финансовых рынков». Участники саммита также рассмотрят создание перестраховочной компании BRICS (Re)Insurance с участием на добровольной основе и трансформацию Нового банка развития БРИКС в многосторонний банк развития для государств с формирующимся рынком.
Статья по теме: Плодов БРИКС не придется ждать долго
О том, что процесс создания альтернативы традиционным платежным системам, базирующимся на западной инфраструктуре, сейчас форсируется, свидетельствует поручение минфинам и главам центробанков блока «должным образом продолжить рассмотрение вопроса использования национальных валют, платежных инструментов и платформ», чтобы уже к следующему саммиту, который пройдет в 2025 году в Бразилии, страны могли доложить о результатах.
Зачем нужна инфраструктура для расчетов внутри БРИКС, причем как можно скорее, очевидно: современная мировая платежная система стала слишком политизированной. Это порождает множество проблем для стран, уже находящихся под санкциями Запада, и создает существенные риски для всех, кто не согласен с имеющимся «финансовым порядком».
За последние два года Россия сделала большой шаг вперед на пути к сделкам с использованием национальных валют, но, к сожалению, решить проблему с платежами за наш экспорт и импорт это не помогло. В качестве примера можно взять Иран: более 96% взаимных расчетов между нашими странами приходится на нацвалюты. На практике же это означает, что риал и рубль являются валютами контрактов, но фактическое прохождение платежей по-прежнему остается проблемой. Нельзя забывать и о низкой конвертируемости: ни ту ни другую валюту контрагент не может потратить на рынке какой-либо третьей страны БРИКС.
Обеспечить устойчивость взаимных расчетов в нацвалютах, с образующимися излишками или нехваткой той или иной, могло бы создание сети договоров между центробанками о валютно-кредитных свопах, принятии соответствующих нацвалют в резервы всеми странами блока и возможность покупать и продавать товары за нацвалюту. А это, в свою очередь, требует появления площадок для более удобной работы с инвестициями, долговыми обязательствами и товарами.
Неудивительно, что в рамках саммита Владимир Путин предложил создать новую инвестиционную платформу БРИКС, которая призвана стать инструментом поддержки экономик, а также средством обеспечения финансовыми ресурсами стран глобального Юга и Востока. Председатель Нового банка развития БРИКС Дилма Руссефф подчеркнула, что сейчас страны глобального Юга нуждаются в финансировании, но условия его получения довольно сложные.
Еще одна инициатива российского президента предполагает создание зерновой биржи БРИКС, которая впоследствии может превратиться в полноценную товарную биржу.
На фоне стремления нормально и без сложностей рассчитываться в нацвалютах обе инициативы напрашиваются сами собой. Ранее мы уже писали («Рублю нужен фундамент пожиже», «Эксперт» № 25 за 2022 год), что организованная торговля товарами за нацвалюту может стать хорошей основой для использования этих нацвалют в международных расчетах — не декларативно, а на самом деле.
Однако эксперты относятся к подобным заявлениям достаточно скептически. «В связи с санкционным давлением на банковскую инфраструктуру РФ официальные ведомства рассматривают возможность внедрения новой системы расчетов. Необходимость связана с обеспечением платежей в целях ВЭД. В числе прочего обсуждается внедрение системы расчетов с использованием цифровых финансовых активов. Однако каким образом можно внедрить подобную систему и как она избежит санкционного давления, неясно. Неясно также, есть ли желание у других участников БРИКС, кому подобная система расчетов необходима», — отмечает младший партнер юридической фирмы Emet law firm Арсен Данелян.
«Что касается санкционных рисков, современные реалии таковы, что создание альтернативной платежной системы без влияния внешних факторов практически невозможно. Все будет зависеть от политической воли стран — участниц этого проекта», — говорит директор продукта Method в финтех-компании Paygine Артем Журавлев.
Возникающие вопросы более чем понятны: БРИКС не монолитен, каждая страна в блоке преследует преимущественно собственные интересы. Один из ярких примеров — Китай с его желанием усидеть на двух стульях. С одной стороны, руководство страны приветствует импорт российских ресурсов, особенно с дисконтом. С другой — китайские банки заворачивают платежные документы с русскими именами и фамилиями и вообще используют практику «нулевого доверия», заставляя наших экспортеров проявлять чудеса финансовой эквилибристики. Напомним, после того как этим летом США напрямую пригрозили КНР вторичными санкциями, к сентябрю 95% китайских банков вообще перестали принимать платежи из России.
Тем не менее кое-какие контуры будущей системы постепенно проступают, а некоторые ее элементы добрались даже до пилотного запуска.
Мимо кассы
Таковым стал, в частности, BRICS Pay — платежная система для туристов из стран БРИКС, которая в теории должна решить вопрос не работающих в России банковских карт международных платежных систем и не работающих в других странах отечественных карт «Мир». Запустить BRICS Pay планируется уже к концу этого года. Новинка была представлена в рамках заседания делового совета блока, прошедшего в Москве за неделю до саммита в Казани. Проект реализуется консорциумом, участников которого по понятным причинам не раскрывают, и работает на принципах децентрализованной системы. Передача платежной информации, оплата и пополнение реализованы через QR-код, а пилотные карты на данный момент являются макетом банковских карт, которые задействуют в новой системе вместе с приложением. Предполагается, что BRICS Pay сначала обкатают в Москве, а затем расширят на области делового интереса зарубежных партнеров. Кроме того, покрытие системы включает не только государства БРИКС — со временем пользоваться этой платежной инфраструктурой смогут вообще все иностранцы.
«Мы планируем в первой половине следующего года запустить систему для россиян, в первую очередь в туристических странах. Хорошие отношения по этому вопросу уже есть с Турцией, Египтом, также это Шри-Ланка, Мальдивы», — ранее заявлял руководитель российской части группы BRICS Payments and Fintech делового совета БРИКС Андрей Михайлишин.
Строительство цифрового моста
Конкретной информации о проекте платежной инфраструктуры для бизнеса BRICS Bridge гораздо меньше. Как сообщил глава Минфина России Антон Силуанов, проект не является аналогом SWIFT — это платежная система, которая позволит заменить проведение операций через банки. В BRICS Bridge планируется также включить Систему передачи финансовых сообщений (СПФС), разработанную нашим ЦБ.
Напомним, что SWIFT, по сути, представляет собой защищенный банковский мессенджер, по которому в простейшем случае передаются сообщения о том, что некая сумма должна быть списана в одном месте и начислена в другом. Стоит напомнить, что от SWIFT у нас отключены не все банки, а только подпавшие под санкции. Отечественная СПФС несколько отстает от этой системы по функционалу, а главное — уязвима перед новыми ограничениями.
Ранее также поднимался вопрос о создании единой валюты или хотя бы единой расчетной единицы БРИКС, основанной на корзине национальных валют. Однако амбициозный план встретил сопротивление стран-участниц: сначала против выступила Индия, потом к ней присоединилась Бразилия. Причина проста: достичь компромисса по способу определения стоимости новой валюты пока невозможно. Страны оказались не готовы отказаться даже от части своего валютного суверенитета, а предложенное обеспечение корзиной нацвалют быстро поставит всех в зависимость от КНР.
По словам Антона Силуанова, BRICS Brige будет базироваться на совершенно новых принципах по сравнению c нынешней западной системой и использовать цифровые активы. В качестве прототипа эксперты называют проект mBridge, который разрабатывался Китаем, Таиландом, Гонконгом и Объединенными Арабскими Эмиратами и перешел в активную стадию в 2021 году. Система опробована и признана рабочей. MBridge действует на основе блокчейна и поддерживает сопряжение национальных цифровых валют с помощью кроссчейн-моста — такой метод позволяет одной цифровой валюте существовать в инфраструктуре другой цифровой валюты. Здесь речь идет именно о цифровых валютах центральных банков, какими являются цифровой юань и цифровой рубль, — ни в коем случае не о крипте. Банки-корреспонденты в этой системе транзакций не нужны, а значит, сделки можно проводить без надзора американских финансовых организаций.
Решение, кажущееся более реальным, — создание сети банков корреспондентов и банков-получателей, стоящих отдельно от системы долларовых взаиморасчетов
Звучит интересно, но тут тоже возникает ряд проблем. Так, начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев напоминает, что mBridge курируется Банком международных расчетов, который связан со стороной, принимающей решение в рамках долларовых платежных систем. Очевидно, что этот банк вправе не пустить в проект нежелательные страны. А чтобы повторить схему, не имея готового ПО и не зная принципов работы, потребуется время.
Именно поэтому аналитики полагают, что реализация проекта подобного типа возможна в перспективе двух-трех лет. Решение, кажущееся более реальным, — создание сети банков-корреспондентов и банков-получателей, стоящих отдельно от системы долларовых взаиморасчетов, то есть не имеющих корсчетов в американских и европейских кредитных организациях.
Если такую систему действительно удастся воплотить, то в Китае и других странах БРИКС появятся банки-шлюзы, работающие только с платежами из России (или других стран под санкциями, например Ирана). Подобная структура несколько удлинит цепочку платежей и сделает комиссии выше, однако позволит решить проблему санкционных ограничений, по крайней мере частично.
Сочтемся
Еще одна проработанная на уровне контуров идея — BRICS Clear, платформа для учета ценных бумаг между членами блока. Участие в системе будет добровольным, а сама система предполагается неким аналогом Euroclear. Напомним, что валютный клиринг — это способ международного расчета, который применяется, когда одна или несколько стран — участниц ВЭД не имеют достаточно свободно конвертируемой валюты для того, чтобы заплатить по сделке. После достижения клирингового соглашения выбирается валюта, в которой и происходит погашение взаимных обязательств и требований. Причин для клиринга может быть множество, от несбалансированности платежного баланса до валютных ограничений.
В условиях необходимости отказаться от доллара важность подобной системы для стран БРИКС становится очевидной. И хотя конкретные параметры новой платформы не названы, она видится неким скрепляющим элементом будущей финансовой инфраструктуры. Выше мы отмечали необходимость для стран-участниц брать нацвалюты соседей по блоку в резервы, а значит, хранить и учитывать ценные бумаги, открывать друг другу кредитные линии в нацвалютах и проводить многосторонние взаимозачеты. Стандартизация и автоматизация этих процессов, а также постановка их на поток по мере развития финансового контура БРИКС кажется наиболее логичной задачей для BRICS Сlear.
Свежие комментарии