Не только ставка: ЦБ пытается замедлить кредитование всеми способами

Потребительские кредиты все так же популярны, чему способствует и практика выдачи кредитных карт с беспроцентным периодом. ЦБ намерен повысить с сентября коэффициенты риска. Аналитики расходятся во мнениях о том, дадут ли новые меры ожидаемый эффект

читайте на monocle.ru

Потребительские кредиты все так же популярны, чему способствует и практика выдачи кредитных карт с беспроцентным периодом.

ЦБ намерен повысить с сентября коэффициенты риска. Аналитики расходятся во мнениях о том, дадут ли новые меры ожидаемый эффект

В сентябре Центральный банк России повысит надбавки к коэффициентам риска для показателя долговой нагрузки на 30-40% и полной стоимости кредита на 10-15% ― в надежде охладить потребительские кредитование. Кстати, с 1 июля для снижения рисков регулятор уже повысил макропруденциальные надбавки для займов с полной стоимостью кредита 25–40%.

Потребительские кредиты, несмотря на частое повышение процентной ставки и высокий уровень инфляции, все так же популярны. Повышение коэффициентов риска вынуждает банки увеличивать резервы, что охлаждает кредитование.

За 5 месяцев 2024 года прирост потребительских кредитов составил почти 8%, что в полтора раза выше, чем в 2023 году. Замедление же кредитования, как надеются в ЦБ, поможет обуздать инфляцию (8,6% в июне к июню прошлого года).

Аналитик финансовых рынков сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Андрей Стратичук считает, что новая макропруденциальная политика действительно снизит инфляционное давление. Он отмечает, что россияне продолжают активно совершать покупки и оформлять кредиты даже после повышения процентной ставки ― на рынке труда стабильный дефицит специалистов, что толкает зарплаты вверх. По мнению Андрея Статичука, вводимые надбавки к коэффициентам могут демотивировать банки продолжать массово выдавать кредиты, что позитивно скажется на инфляции.

Однако Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынка ПСБ, считает, что по тем же причинам новые меры контроля не окажут должного эффекта. Граждане с низкой и умеренной долговой нагрузкой продолжат брать кредиты, что естественно на фоне роста экономики и доходов населения.

Важная деталь: рост потребкредитования  в числе прочего включает в себя и кредитные карты, которыми люди пользуются строго в беспроцентный период. Грицкевич поясняет, что это фактически обеспеченный долг: «Длинные беспроцентные периоды по кредитным картам способствуют росту “карточной” задолженности в банковском секторе – при высоких процентных ставках гражданам выгодно держать деньги на вкладах, используя для повседневных трат кредитную карту и погашая задолженность в конце льготного периода. Однако этот рост не несет риска для банковской системы, так как этот долг фактически обеспечен средствами на вкладах», ― говорит аналитик ПСБ.

Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам», подтверждает, что удлинение льготных периодов могло способствовать росту кредитования: «Некоторые граждане предпочитают использовать кредитные карты для оплаты текущих расходов, держа собственные средства на банковских вкладах, чтобы получить выгоду от высоких депозитных ставок. Тем не менее, это может привести к ужесточению требований к заемщикам и увеличению отказов в выдаче кредитов». По прогнозам Додонова, рост портфелей потребительских займов российских банков замедлится во втором полугодии этого года до 10–12% по сравнению с 15,7% в 2023 году.